2023年总结与2024年的机会

最近的世道大家懂的都懂，如果不想跟阿空失联，关注一下阿空的另一个号，叫做“Meta星空”，关注以后记得做个星标吧---

2023年还有两天就结束了。今天也正好做一个年终总结，以及对2024年的展望。

说23年是大牛市并不过分，今年，尤其是在铭文热潮开启后，从BRC20到公链铭文再到NFT，动则几十、上百、上千（万）倍的回报率，看起来很神话，但实际到底赚到多少，大家心里都是有数的。

可以去做个对比，BTC从去年11月到现在已经涨了3倍，在自己参与各种热点后，总仓位是否是翻了3倍，还是装大逼赚小钱，最后跑输了比特币？如果是，那么应该反省不肯持有BTC的原因。

在投资市场摸索那么久，大家应该是要明白投资的回报能大幅增长，就是敢于在底部重仓，然后持有到牛市减仓盈利。

但问题是，在市场流动性冰点，长期低位横盘的时候，敢于重仓的项目只有两个，BTC和ETH。很多人老幻想在3.10号梭哈Ordi就自由了，但这都是心里安慰，99.99%的人没那个魄力，所以能赚大钱的只能在BTC和ETH上。

值得一提的还有个市值问题。前些天看到一个大佬说今年A9级翻5倍才算及格。但市场流动性有那么好吗？有几个项目能支持A9翻5倍还可以退出的？从这个角度来说，今年的牛市是散户的牛市，很多项目都是翻了几十倍，几百倍成长到了千万级~亿级市值，还是能支持几十万、几百万资金退出的。

所以在这一轮行情中，大家对于仓位的配置是要有个清醒的认知。那就是大仓位配置BTC/ETH，小仓位去找新趋势。

前面说这是散户的牛市，是因为这些新概念，比如BRC20、铭文早期成本都不用那么高，并且赔率都很高。但早期参与的人很少，等到大家反应过来的时候，ordi已经涨了一万倍，ordirocks已经涨了一百倍了。

往往大多数人就是在这个时候去参与，后面ORDI也在涨，从50涨到60。但这时候却不值得参与，如果以赚10WU为界限，3月10日时只需要花10U买ordi，4月10日需要花1000U买，5月10日要花一万U买，12月10日就得花2.5万U去买。

买在12月10日还得抗一波20%的跌幅，过几天又得抗25%跌幅。想一想，拿出几年攒下的钱，买进去一天就亏20%，没几个人能够承受这种心理落差，也更谈不上敢长期持有。

别去承受这样的风险和痛苦，思维转变一下，为什么不积极的在早起去参与新概念呢？很多人知道的早，但没参与，就是觉得麻烦--------可是如果连这种麻烦都不愿意承担，那只能是活该亏钱，活该高位接盘了。

说到这，再强调一次，大仓位配置BTC/ETH，用小仓位，付出更多的精力去尽早地参与到新概念里去。并且顺着这个方向去提升认知。

聊完了仓位，再来聊行业。

到今年11月，以太坊生态表现得都不是太出色-----这里仅仅指的是币价。造成这样一种局面的问题是以太坊生态并没有持续出现新的概念，而是在巩固基础建设。

以太坊今年的重点就是围绕着layer2展开，但核心问题在于，layer2核心作用是对以太坊的增强，并非开拓。这就导致在基础建设上的新概念不多，重复讲车轱辘话而没有长足的进展，市场也很难买单。

活跃的散户资金沉默太久，也需要一个爆发点。所以 今年3.10日Oridnals协议带动BRC20出现后，市场开始躁动，随后铭文效应又反过来开垦以太坊、公链。

比特币矿工也乐见其成，甚至是推波助澜。因为铭文交易手续费已经占据了总收益20%。CEX也开始活跃起来，Binance因为起诉事件弄得焦头烂额，OKX后来居上，率先深耕铭文市场，最巅峰时期一天有5W新增用户。

但铭文现在的功能有限，它目前最大的意义就是唤醒了BTC生态的活跃性，比特币网络得益于raproot升级，获得了无限逼近图灵完备性，在这以后，BTC网络才能比较好的开始做一些别的东西。

而BTC网络一旦要开始丰富生态，layer2就更有战略意义，这个意义比以太坊还要来的更大，因为layer2对比特币来说是开拓，对于以太坊来说只是扩展。

所以我相信下一年，BTC网络的layer2会迎来一次爆发性增长，要知道现在比特币生态只有几十亿美金，而以太坊生态足足有2000亿美元。

说到这里，就要提出另外一个问题了。那就是一级市场和二级市场倒挂。以太坊生态，尤其是layer2，动辄估值十几二十亿美元，包括其他公链也是一样。

二级市场的散兵游勇没那么大力量接盘，一级巨头也知道，他们忽悠的是小机构在一级市场接盘，退出也是在一级市场，A16Z、Ploychain都在干这些事。

轮到小机构接盘时估值就在天上了，投到二级市场基本都变成开局即巅峰。并不会给散户留出腾挪空间。

倒也不是说没有机会，机会有，那只有是空投和行业大规模暴跌时候才有给散户低价筹码的机会。看明白的人会越来越多，机会越来越少，但也越来越确定。

能在公链、以太坊layer2打出涟漪的只有新模式和应用程序。过去靠的是空投，不断的对空投搞模式创新，从普通交互到各种条件限制，再到纯粹的拼财力的Blast，散户也越来越难了。

但空投该做还是得做，不卷一点机会都没有，卷起来还有机会，只是需要权衡很多的东西，错峰出行。

剩下的就是应用程序，或者说是Social、GameFi。Xpet这款宠物小游戏接力了铭文热潮，成了现在市场最热的Dapps。

在Xpet之前，还有Friend。说起来在前年那么惨淡的时刻，作为吃融资最多的链游赛道，并没有太多的建树，反倒是一些小游戏搞出了出圈效应。

我很早之前就认为加密游戏不应该走传统游戏的老路，去拼3A没有意义。更多的是需要小而美的游戏，或者是不吃配置的策略游戏，才更容易展开。

这也是每一轮牛市中必不可少的发动机。现在公链没能力成为牛市发动机，只有DAPPS才可以。因为故事讲尽了，盘也不拉，反倒是DAPPS因为市值低更容易出超级倍率，更容易吸引到市场的流量，接着各大公链通过抓这样的热点来推动生态进程。

Solana在这一轮表现得非常亮眼。过去确实小觑了Solana生态的大佬们，跟进热点速度之快，技术表现力之强，值得称道。

今年Solana作为反抗军的代表，确实对以太坊造成了不小的冲击。就连头牌MakerDAO都表示想在Solana上架设Maker-Chian，可惜的是被太上皇Vitalik摁住，愤怒的抛售了500个MKR后，以MakerDAO发表受气包言论告终。

上面聊的更多是跟散户相关的行业发展，不过在主流之中，Depin这个死而复生的概念换了个包装又重新在Solana生态里死灰复燃了。

可不要小瞧这些“旧瓶装新酒”的概念。很简单，如果这个酒没有用，他是没有新装的机会，上一轮牛市的DeFi在刚出来那阵就被大家说成是“旧瓶装新酒”，结果呢？成了最大的财富密码。

Depin也是如此。过去HNT、IFPS也是讲这样的故事，但都是点到为止，没有DAPPS、没有更方便的入口来接入，都是虎头蛇尾，不成气候。甚至HNT都惨遭Binance、OKX等顶级CEX下架，可见市场关注度之惨淡。

但现在不同了，Hnt围绕着Solana又杀出来了。BitTensor (TAO)已经十倍了，Render Network (RNDR)市值接近17亿，一年八倍；剩下的IOTX、FET、Honey、Dimo、MOBILE、HNT基本都是四五倍往上。

这里聊一些非常主观的看法。Messari确实吹Depin赛道吹得有点过火了。这和当时Ifps一样的，把传统巨头拿出来碰瓷一轮，意淫一下自己的竞争力，给安排一个千亿级赛道。

这都是虚的。加密行业跟传统巨头没有直接竞争关系，也一定打不过。云存储是这样，Depin也是这样。

加密的东西加密用，传统世界很难去介入，我们说的颠覆不是意淫出来一些东西在巨头的领域去打败巨头，这太滑稽了。而是重开一局，让自己这一摊子变得更大，从而淘汰那些东西。

Messari是顶级机构的喉舌，他说这些骗的不是圈内人，而是外来人，是要蛊惑新资本入场。其实都不关散户的事情，甚至还是好事。

一方面不断给Depin加叙述吸引资本进场轰高市值，另一方面在二级市场拉盘，吸引散户关注，同期再做一些Dapps来收纳羊毛党。

这里要注意的是，新VC吃这一套，那么Depin一级市场就会被轰上天，二级市场反而没多少空间，要么去寻求早期Depin赛道的项目诸如Theta、ar之类，要么就去做空投。

这些空投，很有可能是0成本几千刀的大毛。务必不要放过。

总而言之，加密周期性的低谷已经过去了。当时没建仓的更要谨慎又大胆些，未来的机会不再是去年11月那样一直给，而是见缝插针式的给机会。

谨慎的是空仓的大头不要被Fomo，大胆的是敢于抓住每一次大暴跌去加仓了。

最后公示一下我的仓位，BTC、ETH、Sol、ordi、arb、ido、sats、grt以及上一轮蓝筹DeFi的底仓。

重点关注的方向：比特币二层，以太坊二层（空投）、Depin、GameFi、intra、socialFi。

哦对了，Depin赛道写过，但没全方位探讨，下个月写一篇吧，推特零零散散写过，也是因为都涨了很多就没有整理了。

以上。

晚来总比错过好，如果你不想错过。可以加入我们的付费社区，这是一个聚集世界各地各行各业，有着独立思考和独特视角的 Crypto 精英的高端收费社区。跟我联系，微信号：kongshen889

END

· 关于 星空社区 ·

【做多区块链，做空全世界】